Mắc kẹt sau đợt sốt bạc: khoản đầu tư 1,34 tỷ tụt còn 1,17 tỷ, nhà đầu tư phân vân có nên cắt lỗ

Nhiều nhà đầu tư đã mua bạc khi giá tăng nóng lên vùng đỉnh 100-120 triệu đồng/kg vào tháng 1 hiện đang ở trong trạng thái khó xử, vừa muốn tiếp tục nắm giữ vừa cân nhắc cắt lỗ để lấy lại vốn. Sau đợt điều chỉnh mạnh, thị trường bạc trong nước dù có dấu hiệu phục hồi nhưng vẫn khiến không ít nhà đầu tư chịu lỗ hàng trăm triệu đồng.

Trường hợp điển hình là anh Minh, một nhà đầu tư cá nhân, người từng chi tổng cộng hơn 1,34 tỷ đồng để mua bạc, tương đương mức giá vốn khoảng 94,7 triệu đồng/kg. Hiện tại, giá bạc trên thị trường lao xuống quanh mức 82,98 triệu đồng/kg khiến giá trị danh mục của anh chỉ còn khoảng 1,17 tỷ đồng.

Theo tính toán, khoản lỗ tạm tính của anh Minh rơi vào khoảng 166-167 triệu đồng. Nếu anh quyết định bán và chấp nhận cắt lỗ ngay thời điểm này, mức thua lỗ thực tế sẽ vào khoảng 177,5 triệu đồng do chênh lệch giá mua - bán và các chi phí giao dịch.

Anh Minh cho biết phần lớn lượng bạc được mua trong giai đoạn thị trường tăng nóng đầu năm, khi nhiều nhà đầu tư kỳ vọng kim loại này sẽ tiếp tục lập đỉnh mới. Sau sóng điều chỉnh, giá bạc đi xuống kéo theo áp lực tâm lý nặng nề: thức dậy kiểm tra bảng giá, theo dõi thông tin kinh tế Mỹ hay diễn biến đồng USD trở thành thói quen hàng ngày.

“Có thời điểm thấy giá phục hồi nhẹ nhưng bán thì tiếc, còn giữ lại thì lo giá tiếp tục giảm”, anh Minh chia sẻ. Theo anh, cảm giác bị mắc kẹt do thị trường biến động quá nhanh còn nặng nề hơn khoản lỗ tài chính.

Trao đổi với PV VietNamNet, ông Trần Trọng Đức, CEO Virtus Prosperity, cho rằng không có một câu trả lời duy nhất cho tất cả nhà đầu tư về việc nên hay không nên bán bạc lúc này. Ông đề xuất quyết định cần xét trên bốn yếu tố:

• mức giá mua;
• tỷ trọng bạc trong danh mục đầu tư;
• khả năng chịu đựng rủi ro tài chính;
• mục tiêu đầu tư của từng cá nhân.

Theo ông Đức, với nhà đầu tư mua bạc ở vùng đỉnh 100-123 triệu đồng/kg, khoản lỗ hiện lên tới gần 40 triệu đồng/kg và họ đang đối mặt tình huống khá khó khăn. Đối với nhóm này, nếu đang dùng đòn bẩy tài chính thì cần hạ dần tỷ trọng nắm giữ để xử lý phần nợ vay.

Ngược lại, những nhà đầu tư không vay nợ được khuyên không nên bán tháo trong hoảng loạn. Ông Đức khuyến nghị có thể chờ các nhịp hồi phục để giảm tỷ trọng từng phần, giúp giải tỏa áp lực tâm lý. Về triển vọng dài hạn, ông cho rằng bạc vẫn có kỳ vọng tích cực nhờ nhu cầu công nghiệp lớn, đặc biệt trong sản xuất chip bán dẫn và các tấm pin năng lượng mặt trời.

Đối với nhóm mua quanh vùng 80-90 triệu đồng/kg, ông Đức đánh giá đây là mức giá tương đối sát với thị trường hiện tại. Nếu không sử dụng vốn vay, nhóm này đang ở vị thế khá an toàn và chưa cần bán ra do mức lỗ không lớn. Nếu đây là tiền nhàn rỗi, nhà đầu tư có thể tiếp tục nắm giữ; thậm chí nếu giá giảm sâu hơn về vùng 70 triệu đồng/kg, đây có thể là cơ hội mua thêm để bình quân giá vốn.

Những nhà đầu tư có giá vốn thấp hơn các vùng trên cũng không được khuyến nghị bán ra, vì bạc có xu hướng tăng trong dài hạn. Ông Đức cũng cảnh báo nhà đầu tư không nên phân bổ bạc quá lớn trong danh mục: nếu tỷ trọng trên 30% tổng tài sản là quá cao; mức hợp lý nên tối đa khoảng 10% để kiểm soát rủi ro. Với những người đang vượt ngưỡng này, ông khuyến nghị giảm dần tỷ trọng về mức an toàn khi giá bạc có diễn biến hồi phục.

Cũng theo diễn biến kim loại quý, giá vàng giảm mạnh, và nếu bán ra lúc này nhiều người chỉ thu về khoảng 165 triệu đồng/lượng.

Tóm lại, việc bán hay giữ bạc hiện phụ thuộc vào hoàn cảnh tài chính và mục tiêu cá nhân: mức giá mua, dùng đòn bẩy hay không, tỷ trọng trong danh mục, và khả năng chịu rủi ro. Những quyết định vội vàng trong giai đoạn biến động có thể khiến khoản lỗ nặng hơn, trong khi tiếp cận có kế hoạch sẽ giúp xử lý áp lực tâm lý và tài chính tốt hơn.