Vàng giảm trong phiên sáng 7/7, bạc lao dốc khi Fed duy trì chính sách tiền tệ

Sáng 7/7, thị trường kim loại quý ghi nhận diễn biến trái chiều: giá giao ngay của vàng và bạc đều hạ nhiệt sau một giai đoạn biến động liên quan tới chính sách tiền tệ của Mỹ và diễn biến địa chính trị.

Thống kê cụ thể cho thấy giá vàng giao ngay đang giao dịch quanh mức 4.161,90 USD/ounce, giảm 0,29%, trong khi giá bạc giao ngay ở mức 61,90 USD/ounce, giảm 0,59% trong phiên.

Mặc dù vậy, hợp đồng kỳ hạn của hai kim loại này vẫn có phiên khép lại tích cực: hợp đồng vàng kỳ hạn tháng gần nhất tăng 1,0%, đạt 4.155,10 USD/ounce — mức cao nhất kể từ ngày 22/6; bạc kỳ hạn tăng 2,1% lên 61,92 USD/ounce, đánh dấu phiên tăng thứ tư liên tiếp.

Nhận xét về dòng tiền vào quỹ, Rhona O'Connell cho rằng: "Các quỹ ETF vàng vẫn chưa thu hút được nhiều nhà đầu tư", điều này làm cho đà phục hồi chưa thực sự vững nếu chỉ nhìn vào diễn biến giá hợp đồng kỳ hạn.

Diễn biến được thị trường chú ý nhiều nhất là cuộc họp của Cục Dự trữ Liên bang Mỹ (Fed) trong hai ngày 16-17/6. Ủy ban Thị trường Mở Liên bang (FOMC) đã bỏ phiếu giữ nguyên lãi suất mục tiêu trong khoảng 3,50%-3,75%, đồng thời nhấn mạnh lạm phát vẫn cao hơn mục tiêu 2% và đề cập tới các cú sốc nguồn cung liên quan đến năng lượng.

Phản ứng thị trường sau cuộc họp chia thành hai luồng chính. Một bên, dữ liệu việc làm yếu hơn dự kiến cùng với giá dầu giảm góp phần giảm bớt áp lực nâng lãi suất trong ngắn hạn. Bên kia, đường hướng chính sách tiền tệ vẫn chưa đủ ôn hòa để khiến các quỹ quản lý theo chiến lược CTA đảo chiều bán ròng rộng rãi với vàng, bạc, bạch kim và palladium.

Các nhà phân tích hàng hóa tại TD Securities đánh giá các vị thế bán khống trên thị trường kim loại quý vẫn "rất khó thay đổi". Họ ghi nhận rằng các quỹ CTA vẫn giữ vị thế bán ròng ngay cả sau đợt phục hồi cuối tuần dài, số liệu việc làm yếu hơn dự kiến và kỳ vọng Fed có thể bớt cứng rắn hơn.

TD Securities dự báo thị trường vẫn kỳ vọng Fed sẽ tăng lãi suất trước cuối năm, điều này tiếp tục tạo áp lực lên nhóm kim loại quý. Vì vậy, biên bản cuộc họp FOMC được công bố vào 14 giờ (giờ ET) ngày thứ Tư sẽ là bài kiểm tra chính sách tiếp theo đối với các vị thế hiện tại.

Yếu tố địa chính trị ở eo biển Hormuz vẫn tiềm ẩn rủi ro nhưng hiện không đóng vai trò hỗ trợ giá một chiều. Quân đội Iran đã yêu cầu các tàu chở dầu chỉ sử dụng những tuyến hàng hải được phê duyệt khi đi qua eo biển này và cảnh báo sẽ phản ứng mạnh nếu Mỹ can thiệp.

Trong khi đó, lưu thông qua eo biển Hormuz dần được khôi phục, nguồn cung từ OPEC+ tăng và Ả Rập Xê Út có động thái hạ giá bán, giúp giá dầu thô trở về gần mức trước khi xung đột bùng phát. Giá dầu WTI giảm 0,2%, xuống 68,55 USD/thùng, còn dầu Brent giảm 0,2%, xuống 71,99 USD/thùng. Tuy vậy, chi phí bảo hiểm hàng hải và bất đồng chưa được giải quyết giữa Mỹ và Iran cho thấy rủi ro chưa hoàn toàn biến mất.

Các chỉ báo kinh tế Mỹ chưa đủ yếu để gây thêm áp lực giảm mạnh lên đồng USD. Chỉ số PMI dịch vụ ISM tháng 6 đạt 54,0 điểm; trong đó chỉ số hoạt động kinh doanh đạt 55,4 điểm, đơn đặt hàng mới đạt 55,1 điểm và việc làm đạt 51,2 điểm.

Chỉ số USD hầu như đi ngang hoặc chỉ nhích tăng nhẹ, trong khi lợi suất trái phiếu Chính phủ Mỹ kỳ hạn 10 năm dao động quanh mức 4,5%, với lợi suất tham chiếu ở khoảng 4,48%.

Về mặt kỹ thuật, đối với vàng giao ngay, phe mua đang nhắm mục tiêu kéo giá vượt vùng kháng cự 4.260-4.400 USD/ounce; nếu thành công, các mục tiêu tiếp theo được xác định là 4.500 USD và 5.000 USD/ounce. Ngược lại, phe bán muốn đẩy giá xuống dưới 3.900 USD/ounce rồi hướng về vùng 3.800 USD. Các mức kháng cự gần là 4.200 USD và 4.260 USD/ounce, trong khi các vùng hỗ trợ quan trọng là 4.091 USD và 4.000 USD/ounce.

Với bạc giao ngay, người mua đặt mục tiêu đưa giá trở lại vùng 64,00-72,00 USD/ounce; nếu vượt qua vùng này, mục tiêu tiếp theo là 90,00 USD/ounce và cao hơn. Mặt khác, người bán muốn kéo giá xuống dưới 55,00 USD/ounce rồi hướng về mốc 45,00 USD/ounce. Các mức kháng cự gần được xác định tại 62,43 USD và 63,32 USD/ounce, còn các vùng hỗ trợ quan trọng nằm ở 60,75 USD và 57,12 USD/ounce.

TRUNG QUỐC - Trong khi thị trường vàng thế giới vẫn chịu tác động của các yếu tố truyền thống như đồng USD và lãi suất, thị trường Trung Quốc lại xuất...