Tiền mặt, vàng nhẫn hay vàng miếng: Chọn kênh nào cho từng mục tiêu của bạn?

Tổng quan

Trước những biến động liên tục của giá vàng, nhiều nhà đầu tư đang phân vân giữa lựa chọn giữ tiền mặt, mua vàng miếng hay tích lũy bằng vàng nhẫn. Hai chuyên gia thị trường có góc nhìn cụ thể về ưu – nhược điểm của từng kênh và cách phân bổ phù hợp tùy theo khả năng tài chính và mục tiêu đầu tư.

Quan điểm của chuyên gia Trần Duy Phương

Chuyên gia Trần Duy Phương cho rằng vàng miếng phù hợp với nhà đầu tư có nguồn vốn lớn và có kế hoạch tích trữ dài hạn trong khoảng 5-10 năm, đồng thời cần tính thanh khoản cao. Ngược lại, vàng nhẫn được đánh giá thích hợp với người có vốn mỏng, dễ mua bán linh hoạt và giá bám sát giá thế giới hơn vàng miếng.

Theo ông Phương, giữ một khoản tiền trong tài khoản ngân hàng thường là phương án an toàn và tiện lợi. Ông nêu ra những chi phí khó lường như khám chữa bệnh, sửa chữa xe cộ, hỗ trợ gia đình hoặc các tình huống khẩn cấp, khi đó tiền mặt hoặc tiền gửi ngân hàng phát huy tính thanh khoản tốt nhất. Nếu toàn bộ tài sản đã chuyển thành vàng, khi cần dùng tiền sẽ phải bán ra, gây bất tiện đặc biệt trong trường hợp cần tiền gấp.

Về lựa chọn giữa vàng nhẫn và vàng miếng, ông Phương nhấn mạnh: nếu có vốn nhàn rỗi lớn và mục tiêu tích lũy dài hạn, nhà đầu tư có thể chọn vàng miếng, tuy nhiên vàng miếng thường có chênh lệch mua - bán lớn hơn và giá cao hơn giá thế giới. Còn vàng nhẫn, đặc biệt loại tròn trơn, có mức chênh lệch với giá thế giới thấp hơn và thanh khoản tốt hơn, phù hợp cho tích lũy định kỳ hàng tháng.

Ông Phương cũng lưu ý không nên dồn toàn bộ tài sản vào một kênh duy nhất mà nên chia ra để tối ưu rủi ro.

Góc nhìn của chuyên gia Nguyễn Quang Huy

Chuyên gia Nguyễn Quang Huy, CEO Khoa Tài chính - Ngân hàng (trường Đại học Nguyễn Trãi), khuyên nhà đầu tư giữ bình tĩnh và xem xét xa hơn những biến động ngắn hạn để đưa ra quyết định phù hợp.

Theo ông Huy, ở ngắn hạn vàng đang chịu áp lực từ một số yếu tố bất lợi: mặt bằng lãi suất quốc tế còn ở mức cao, đồng USD tương đối vững và nhu cầu trú ẩn đã giảm bớt khi một số điểm nóng địa chính trị được kiểm soát tốt hơn. Thêm vào đó, giá vàng đang neo ở vùng cao lịch sử nên áp lực chốt lời vẫn tồn tại; thị trường có thể có các nhịp điều chỉnh hoặc tích lũy trước khi xu hướng mới rõ rệt.

Ông Huy cho rằng nhà đầu tư cần theo dõi chặt bốn nhóm yếu tố chính: diễn biến lạm phát tại Mỹ; định hướng chính sách của Fed; xu hướng của đồng USD và lợi suất trái phiếu Chính phủ Mỹ; cùng với nhu cầu mua vàng của các ngân hàng trung ương trên thế giới. Đây là những biến số có ảnh hưởng lớn tới thị trường vàng trong thời gian tới.

Khuyến nghị phân bổ và chiến lược

Về chiến lược, ông Huy đề xuất phân biệt rõ hai mục tiêu: đầu tư ngắn hạn và tích sản dài hạn. Vì vàng đang ở vùng giá cao theo lịch sử, đầu tư ngắn hạn có rủi ro lớn hơn, đặc biệt với nhà đầu tư dùng đòn bẩy hoặc vay vốn. Một nhịp điều chỉnh mạnh có thể ảnh hưởng đáng kể tới hiệu quả đầu tư.

Ngược lại, với mục tiêu tích sản và bảo toàn giá trị dài hạn, các nhịp điều chỉnh có thể là cơ hội để tích lũy dần theo khả năng tài chính và khẩu vị rủi ro. Ông Huy nhấn mạnh điều quan trọng không phải là cố gắng bắt đáy mà là xây dựng kế hoạch phân bổ vốn hợp lý và có kỷ luật.

Ngoài vàng, ông Huy khuyến nghị đa dạng hóa tài sản bằng tiền gửi tiết kiệm, trái phiếu, chứng khoán hoặc tham gia đầu tư, kinh doanh, khởi nghiệp trong các lĩnh vực được khuyến khích phát triển để nâng cao khả năng quản trị rủi ro và tạo nền tảng tài chính bền vững.

Kết luận và cập nhật thị trường

Tóm lại, không có câu trả lời duy nhất cho tất cả: vàng miếng phù hợp với tích trữ dài hạn khi có vốn lớn; vàng nhẫn phù hợp cho tích lũy hàng tháng với vốn nhỏ; tiền mặt nên giữ để đáp ứng nhu cầu ngắn hạn và các tình huống khẩn cấp. Việc xây dựng một danh mục cân bằng giữa các mục tiêu bảo vệ và gia tăng tài sản là chiến lược được cả hai chuyên gia nhấn mạnh.

Trong diễn biến thị trường gần đây, trong sáng 27/6, giá vàng nội địa tăng mạnh, với vàng miếng SJC vượt 148 triệu đồng/lượng nhưng vẫn giữ khoảng cách với...