Vàng biến động dữ dội: lỗ nặng sau đỉnh lịch sử, chuyên gia khuyên giảm tỉ trọng hay nắm giữ?

Giá vàng trong nước có phiên hồi phục vào cuối ngày 11-6 nhưng áp lực lỗ vẫn đè nặng lên những người mua tại mức đỉnh trong thời gian qua. Tối 11-6, doanh nghiệp điều chỉnh giá vàng miếng SJC lên 133,4 triệu đồng/lượng mua vào và 138,4 triệu đồng/lượng bán ra, tăng khoảng 2,4 triệu đồng/lượng so với buổi sáng.

Vàng nhẫn cùng vàng trang sức 99,99% cũng điều chỉnh tăng về 133,3 triệu đồng/lượng mua vào và 138,3 triệu đồng/lượng bán ra.

Sự phục hồi của giá trong nước diễn ra trong khi giá vàng thế giới vẫn ở quanh 4.090 USD/ounce, giảm khoảng 30 USD/ounce so với buổi sáng.

Mức lỗ theo thời gian: từ một tháng tới mốc đỉnh lịch sử

Chỉ tính trong 1 tháng qua, giá vàng miếng SJC và vàng nhẫn đã giảm tới 28,6 triệu đồng/lượng. Nếu so với mốc đỉnh lịch sử, mỗi lượng vàng đã "bốc hơi" tới 51 triệu đồng — con số giảm rất mạnh chỉ trong thời gian ngắn.

Nhiều người mua vào ở vùng 190-191 triệu đồng/lượng trong quý I/2026, thậm chí những ai mua vào dịp Vía Thần Tài (mùng 10 tháng Giêng) hiện cũng đang chịu lỗ lớn. Chỉ trong một tháng, những người mua và nắm giữ vàng lỗ tổng cộng hơn 28 triệu đồng mỗi lượng.

Khuyến nghị từ chuyên gia: nhìn lại mục tiêu và tỉ trọng

Tại talkshow "Cơ hội đầu tư chứng khoán, vàng, bất động sản nửa cuối năm 2026?" do Báo Người Lao Động tổ chức ngày 10-6, TS Châu Đình Linh (chuyên gia tài chính ngân hàng) nhấn mạnh nhà đầu tư cần xác định rõ mục tiêu tài chính trước khi quyết định giữ hay bán vàng.

Theo TS Linh, nếu vàng được coi là tài sản đầu cơ thì nhà đầu tư nên rà soát tỉ trọng vàng trong danh mục và áp lực tài chính cá nhân. Ông lưu ý rằng khi tỉ trọng vàng chiếm quá lớn — ví dụ 50%-60% tổng danh mục — trong khi nhà đầu tư đang chịu áp lực tài chính đáng kể, thì việc giảm tỉ trọng hoặc cắt lỗ một phần để chuyển sang kênh có lợi nhuận ổn định hơn hoặc có giá trị dài hạn là điều cần cân nhắc.

Ông cũng cảnh báo rằng kỳ vọng giá vàng sớm trở lại đỉnh cũ đòi hỏi cơ sở vững chắc vì thị trường bị chi phối bởi nhiều yếu tố; với các tài sản rủi ro cao, nhà đầu tư cần cân bằng mục tiêu sinh lời và bảo toàn vốn, và khi khoản lỗ vượt quá ngưỡng chịu đựng thì giảm tỉ trọng hoặc cắt lỗ là hành động bình thường.

Góc nhìn về mua vàng dịp Vía Thần Tài và chiến lược ứng xử với lỗ

Chuyên gia tài chính Phan Dũng Khánh cho rằng thực tế người mua vàng đúng ngày Vía Thần Tài thường không đạt hiệu quả đầu tư như kỳ vọng do nhu cầu tăng mạnh đẩy giá lên cao. Ông Khánh khuyên nhà đầu tư ngắn hạn nên xem xét mua trước hoặc sau ngày Vía Thần Tài thay vì đúng ngày cao điểm.

Với những người đang lỗ, quyết định giữ hay bán còn phụ thuộc vào khẩu vị rủi ro và tỉ trọng vàng trong tổng tài sản. Ông Khánh cảnh báo rằng nếu nhà đầu tư đã dồn phần lớn tài sản vào vàng, thậm chí sử dụng đòn bẩy hoặc vay nợ để mua vàng, thì cần giảm tỉ trọng càng sớm càng tốt; tỉ trọng vàng trong danh mục nên dưới 50% tổng tài sản.

Ngược lại, những người chưa nắm giữ vàng hoặc chỉ có tỉ trọng nhỏ và có mục tiêu tích lũy dài hạn có thể cân nhắc mua thêm khi giá điều chỉnh giảm. Ông Khánh cũng lưu ý rằng với nhà đầu tư đang giữ tỉ trọng vàng quá lớn, việc bán bớt là cần thiết nhưng không nhất thiết phải bán bằng mọi giá — có thể tận dụng các nhịp hồi phục để cơ cấu lại danh mục.

Trong bối cảnh giá biến động, thông điệp chung từ các chuyên gia là nhà đầu tư hãy kiểm tra lại mục tiêu, đánh giá tỉ trọng và khả năng chịu đựng rủi ro trước khi quyết định cắt lỗ hay mua thêm.