Vàng quốc tế sáng 16/7 tiếp tục đứng vững trên mốc 4.000 USD sau quyết định lãi suất của Fed

Sáng 16/7, giá vàng thế giới tăng nhẹ và vẫn giữ ở vùng giá trên 4.000 USD sau khi Cục Dự trữ liên bang Mỹ (Fed) quyết định không thay đổi lãi suất.

Hiện tại, giá vàng giao ngay đang giao dịch gần 4.060,90 USD/ounce, tăng 0,23%. Biên độ trong phiên dao động từ 4.016,60 USD đến 4.081,50 USD, giúp kim loại quý này duy trì trên mốc 4.000 USD nhưng chưa vượt được vùng kháng cự 4.091 USD đến 4.104 USD, ranh giới đã cản trở nhiều lần nỗ lực phục hồi gần đây.

Thị trường cổ phiếu Mỹ đóng cửa trong sắc xanh, hỗ trợ phần nào cho vàng khi lạm phát giảm và ngành tài chính báo lợi nhuận khá, bù đắp áp lực đến từ giá dầu tăng. Chỉ số S&P 500 tăng 28,81 điểm (0,4%) lên 7.572,40 điểm; Nasdaq Composite tăng 162,22 điểm (0,6%) lên 26.269,23 điểm; Dow Jones Industrial Average tăng 150,37 điểm (0,3%) lên 52.658,64 điểm; và Russell 2000 tăng 11,50 điểm (0,4%) lên 2.976,26 điểm. Tại Canada, S&P/TSX Composite tăng 95,66 điểm (0,27%) lên 35.416,20 điểm.

Ở châu Âu, diễn biến trái chiều: STOXX Europe 600 tăng 0,61 điểm (0,10%) lên 642,71; CAC 40 của Pháp tăng 15,58 điểm (0,19%) lên 8.382,43; trong khi DAX của Đức giảm 147,50 điểm (0,59%) xuống 24.999,53 và FTSE 100 của London giảm 13,47 điểm (0,13%) xuống 10.515,92.

Dữ liệu CPI và PPI mới nhất cho thấy áp lực giá cả hạ nhiệt, khiến quan điểm chính sách của Fed bớt cứng rắn hơn nhưng vẫn bị chi phối bởi rủi ro từ dầu mỏ và căng thẳng Trung Đông. CPI tổng thể giảm 0,4% trong tháng 6 và giảm xuống còn 3,5% so với cùng kỳ năm ngoái; CPI lõi không thay đổi so với tháng trước và tăng 2,6% so với cùng kỳ năm ngoái.

Báo cáo PPI công bố ngày 15/7 cho thấy PPI giảm 0,3% trong tháng 6, giá hàng hóa giảm 1,4% và giá dịch vụ tăng 0,2%. Tỷ lệ PPI hàng năm giảm xuống còn 5,5%, trong khi giá cầu cuối cùng (không bao gồm thực phẩm, năng lượng và dịch vụ thương mại) tăng 0,1% so với tháng trước và 5,1% so với cùng kỳ năm ngoái.

Sau các số liệu này, xác suất tăng lãi suất vào tháng 7 giảm xuống khoảng 10%, còn xác suất tăng vào tháng 9 duy trì ở mức gần 43,9%.

Lợi suất trái phiếu kho bạc kỳ hạn 10 năm ở mức gần 4,56% vào cuối phiên giao dịch và chỉ số DXY giảm khoảng 100,52, giảm 0,40%. Những diễn biến này góp phần giúp vàng giữ vững trên 4.000 USD, mặc dù giá bạc chịu sức ép khi đà tăng yếu hơn và tỷ lệ vàng/silver ở mức cao hơn.

Diễn biến tại eo biển Hormuz đang có dấu hiệu căng thẳng cao, với Mỹ tái áp đặt lệnh phong tỏa hải quân đối với Iran và gia tăng các cuộc không kích sau các vụ tấn công vào tàu qua eo biển. Lực lượng Vệ binh Cách mạng Iran đe dọa sẽ ngừng xuất khẩu năng lượng khu vực nếu lệnh phong tỏa tiếp tục. Trong thỏa thuận tạm thời, một số tàu đã nối lại vận chuyển dọc tuyến đường phía Oman dưới sự giám sát của quân đội Mỹ, nhưng rủi ro hàng hải vẫn ở mức cao.

Rủi ro địa chính trị góp phần hỗ trợ nhu cầu trú ẩn cho vàng, trong khi giá dầu cao hơn làm gia tăng lo ngại về lạm phát và có thể đẩy lợi suất lên. Các nhà giao dịch đang dõi sát kỳ vọng lãi suất của Fed sau công bố CPI và PPI, lời khai của Chủ tịch Fed Kevin Warsh và mọi gián đoạn tại eo biển Hormuz. Một đợt giảm lợi suất kéo dài sẽ giúp vàng thử thách các mức 4.091 USD và 4.104 USD, trong khi đợt tăng giá dầu thô khác có thể đưa câu chuyện lãi suất và lạm phát trở lại tâm điểm.

Trên thị trường năng lượng, dầu thô WTI của Nymex giao dịch quanh 71,51 USD/thùng. Chỉ số đô la Mỹ giao dịch gần mức 100,52. Lợi suất trái phiếu kho bạc Mỹ kỳ hạn 10 năm chuẩn giao dịch quanh 4,56%.

Về kỹ thuật, bên bán vàng giao ngay đang chiếm ưu thế ngắn hạn khi giá vẫn nằm dưới đường trung bình động 20 ngày tại mức 4.091 USD và tiếp tục giao dịch dưới mức cao nhất hôm thứ Ba là 4.104 USD. Mục tiêu tăng tiếp theo của phe mua là đẩy giá vượt 4.104 USD, với các ngưỡng tiếp theo là 4.138 USD và 4.203 USD. Ngược lại, mục tiêu giảm ngắn hạn cho phe bán là phá vỡ mức 3.983 USD, với các mốc giảm sâu hơn là 3.942 USD và 3.886 USD.

Thị trường vàng đang chịu nhiều áp lực từ diễn biến lạm phát và khả năng Fed đảo chiều tăng lãi suất; đồng thời, cú sốc dầu tăng gần 10% trong đêm 13/7 tạo sức ép lớn lên thị trường.