Vàng giảm mạnh sáng 9/9: Phân tích diễn biến, mức hỗ trợ kháng cự và tác động từ dữ liệu kinh tế

Diễn biến giá và bối cảnh thị trường sáng 9/9

Sáng 9/9, nền giá vàng quốc tế được Kitco ghi nhận ở mức 4.351 USD/ounce, giảm 56 USD/ounce so với đầu giờ sáng qua. Áp lực giảm xuất phát từ việc giá dầu thô đi lên, lợi suất trái phiếu kho bạc tăng và kỳ vọng về khả năng Cục Dự trữ Liên bang Mỹ (Fed) nâng lãi suất, khiến nhu cầu mua vàng làm tài sản trú ẩn suy giảm bất chấp căng thẳng giữa Mỹ và Iran.

Tác động của dữ liệu kinh tế và Fed

Thị trường hiện đang dồn sự chú ý vào các công bố lạm phát trong tuần này và quyết định lãi suất của Fed vào kỳ họp ngày 15 và 16/9. Thị trường đang định giá khoảng 60% khả năng Fed sẽ tăng lãi suất tại cuộc họp đó, sau khi báo cáo việc làm mạnh mẽ tuần trước và cú sốc giá dầu làm tăng rủi ro lạm phát.

Nhà đầu tư xem việc công bố chỉ số giá sản xuất (PPI) vào thứ Năm và chỉ số giá tiêu dùng (CPI) vào thứ Sáu là hai dữ liệu then chốt trước cuộc họp của Fed. Nếu PPI hoặc CPI cho kết quả cao, điều này sẽ củng cố kịch bản tăng lãi suất; ngược lại lạm phát hạ nhiệt mới có thể khuyến khích Fed tạm dừng việc tăng lãi suất.

Chỉ số thị trường tiền tệ và trái phiếu

Lợi suất trái phiếu kho bạc kỳ hạn 10 năm đã lên khoảng 4,80%, gần mức cao nhất kể từ mùa thu năm 2023. Đồng USD cũng phục hồi sau đợt suy yếu trước đó, làm tăng chi phí nắm giữ vàng cho người dùng dùng tiền tệ khác.

Diễn biến giá vàng trong nước

Lúc 6h ngày 9/9, giá vàng miếng SJC được niêm yết ở mức 143,6 - 146,6 triệu đồng/lượng (mua - bán), tăng 100.000 đồng/lượng ở cả hai chiều so đầu giờ sáng qua. Giá vàng nhẫn SJC hiện ở mức 143,1 - 146,1 triệu đồng/lượng, cũng tăng 100.000 đồng/lượng.

Các mức kỹ thuật quan trọng

Về mặt kỹ thuật, kịch bản tăng của phe mua vàng giao ngay cần phá vỡ vùng kháng cự ở 4.422 USD/ounce để nhắm tới duy trì ở mức 4.465 USD/ounce và xa hơn là 4.564 USD/ounce. Ngược lại, bên bán sẽ tập trung vào việc đẩy giá phá vỡ 4.365 USD/ounce, với các mục tiêu giảm tiếp theo ở 4.305 USD/ounce và 4.263 USD/ounce.

• Kháng cự: 4.422 USD/ounce, tiếp theo 4.465 USD/ounce.
• Hỗ trợ: 4.365 USD/ounce, tiếp theo 4.305 USD/ounce.

Nhận định ngắn hạn và các yếu tố theo dõi

Nhiều chuyên gia thiên về kịch bản giá giảm trong ngắn hạn; diễn biến thực tế sẽ phụ thuộc vào biên độ bán tháo sau khi Mỹ công bố số liệu việc làm tháng 8. Báo cáo cho biết nền kinh tế Mỹ tạo thêm 162.000 việc làm, cao hơn 100.000 việc làm so với dự báo trước đó, song số liệu có thể được điều chỉnh giảm trong những tháng tới và không nhất thiết phản ánh xu hướng dài hạn.

Nếu vàng không chịu áp lực giảm mạnh trước kỳ nghỉ lễ kéo dài ba ngày tại Mỹ, giá có khả năng lùi về mức thấp 4.396,40 USD/ounce của tuần này. Đường trung bình động 45 ngày hiện vẫn nằm thấp hơn, quanh 4.320 USD/ounce.

Yếu tố bổ sung

Ngân hàng Trung ương Trung Quốc (PBOC) tiếp tục mua vàng trong tháng 8, với lượng mua lớn nhất 3 năm qua, góp phần vào cầu nắm giữ của các nhà chức trách tiền tệ.

Tóm tắt

Tổng hợp lại, sáng 9/9 giá vàng giảm mạnh do sự kết hợp của giá dầu tăng, lợi suất kho bạc tăng và kỳ vọng tăng lãi suất của Fed; nhà đầu tư đang tập trung vào các báo cáo PPI và CPI trong tuần nhằm xác định hướng đi trước cuộc họp Fed ngày 15 và 16/9.